耶律大石自食苦果，眼见东西两路大军夹击过来，只好带着十万败军仓皇向北撤退。
在黑水城外，耶律大石遇到了今生最惨烈的一战，也是最后一场大战。
忽突从漠西发兵八万快马南下，到了黑水城，联合西夏的黑水镇燕军司两万人马一同会师向南。
在黑水城外五十里，蒙夏联军与西辽军迎头撞上。
耶律大石看着南下的敌军，仰天长啸：“前有狼，后有虎，看来今日只有死战突围了！”
辽军众将士置之死地而后生，士气如回光返照。
他们都明白，只有杀出重围，才有可能见着明日的太阳。因此，辽军将士上下齐心，拿出余力和孤勇，死战蒙夏联军。
两军在戈壁上肉搏了三天三夜，双方死伤惨重。
挨到第五日，岳飞与吴玠率各自骑兵，快马杀到耶律大石后方，将西辽军团团围困，重重包围。
疲惫不堪的西辽军被杀了个措手不及，伤亡不计其数。
戈壁滩上已经没有一块石头是没有沾染鲜血的。
余晖下，耶律大石在将士的团团保护下，奋力拼死抢出一道缝隙，突破宋军包围圈，带着一千人左右，向西策马逃奔。
惶惶如丧家之犬，急急如漏网之鱼，描述的便是耶律大石的此情此景。
没过半个时辰，前方突然出现一支三四千兵马的骑兵，挡在耶律大石的去路上。
原来是忽阑早就藏了一支骑兵，在此守株待兔。
忽阑早等得不耐烦，策马而出，大吼一声：“耶律大石，哪里逃？受死吧！”
耶律大石回头望了一眼身后扬起的滚滚黄沙，那是岳飞和吴玠骑兵搅起的沙尘，他们很快就将杀到自己背后。
“圣上，您先走，我们给您挡住敌人！”西辽将士嘶声喊道，他们的嗓子早就干了，火辣辣的干疼。
耶律大石看着将士们身上深浅不一的伤痕，破烂的战衣，蓬头垢面，还有干枯的嘴唇，耶律大石的心中悲凉，这就是成王败寇吗？