七月二十六日，王镇恶派人送刘义隆、刘义康、刘义恭、刘义宣、刘义季等人进京，天子司马德文有意诛刘义隆等人，被雍公杨安玄劝阻。
司马德文效先祖加封刘义隆为归义侯，刘义康、刘义恭等皆封伯，并将刘家兄弟安置在洛阳西郊郭城之中。
八月一日，尚书左仆射习辟疆奏本，雍公杨安玄平灭伪宋，功当封王。
天子司马德文道：“晋室天命早改，幸赖雍公所延，若非雍公，朕之性命难保。雍公天纵圣德，灵武秀世，一匡颓运，再造华夏，功非王爵所能酬，朕当顺应天命，禅位于他。”
欣然提笔，司马德文写下禅位诏书，命习辟疆捧诏书至雍公府奉与杨安玄。
三辞三让，杨安玄在洛阳城南郊立坛，祭告天地，即皇帝位。礼毕，杨安玄乘法驾至洛阳太极殿，登座接受百官朝贺，大赦天下，立国为雍，改元宁泰。
封晋帝司马德文为逍遥王，以南阳郡为其封邑，载天子旍旗，乘五时副车，行晋正朔，郊祀天地礼乐制度皆用晋典，上书不为表，答表勿称诏等等。
接着杨安玄追封父亲杨佺期为昭皇帝，尊袁氏为皇太后，立孔苗为庄皇后，阴慧珍为肃皇后，杨愔为襄王，杨翼为勇王，杨锐为安王，王镇恶、蒯恩、孟龙符等功臣封国公十六人，县侯六十人……
这次封赏朝堂变动不大，让众人暗自心惊的是世子杨愔并没有被策封为太子，而且天子策封了两位皇后（1），这足以说明天子的态度，甚至有人从肃皇后是阴氏后人联想到当初的汉光武帝，不数人猜测天子杨安玄有意立肃皇后之子为太子。
天下初定，百业待兴，安抚刘宋治下的百姓是当务之急。杨安玄下旨天下税赋皆三十取一，招纳流民按丁口给予田地，官府发放赈济粮，来年春耕提供粮种、农具以及提供耕牛等等一系列仁政。