当然这种独裁统治也成为了屋大维能在位四十二年的重要原因。在公元前二七年一月十三日，屋大维召开元老院会议，在会议上宣布交出独裁的全力并恢复共和国的制度，此举也使心怀感激的元老院在三天后授予他奥古斯都的尊号。其实独裁的意思就是整个罗马帝国，只是屋大维他一个人说了算，其他人说的话都是不算数的。
但是屋大维这个时候又装作应元老院和人民的请求，接受了完全违背共和制原则的绝对权力，创立了独裁的元首制。公元前一三年，奥古斯都被选为祭司长，成为了罗马宗教的首脑，这样奥古斯都他就总揽了行政、军事、司法和宗教的所有大权，实际上是成为了罗马帝国的第一位皇帝，这一年他才三十六岁。
建立了元首制度之后，奥古斯都将罗马各行省分为，由元老院任命总督管辖的元老院行省和直属元首的行省，同时也继承了恺撒的制度，把公民权赋予行省的上层分子，又将大批大批退伍的士兵们安置在各行省，从而大大的加强了对全国各地的控制力度。奥古斯都也建立了一支强大的正规化的常备军，他依靠这支军队，彻底征服了高卢和西班牙，占领了从莱茵河到易北河的全部地区，把地中海变成罗马的内湖，极大的扩展了罗马帝国疆域。
尽管奥古斯都比较长寿，但他却一直受到疾病的困扰和折磨。他患有严重的皮肤病，风湿病、关节炎等等多种疾病，怕冷却又不敢晒太阳。奥古斯都他的饮食是非常清单的，遇到开什么宴会，他要么是预先吃饱，要么就是宴会后单独自己一个人再吃，从而不动宴席上的东西。这就像是中古的圣哲一样，奥古斯都就是用精神支撑着他的肉体，建立了他自己的千秋伟业。公元十四年，奥古斯都，也就是屋大维在巡视南意大利，在路上因为疾病死去，享年七十七岁。