正德帝在豹房里，天天思念失踪的刘贵人和死了的凤姐，于是江彬将他的美貌聪明的侍姬冯氏送进了西苑。但这位冯侍嫔却被正德帝悄悄扔进了水月亭下的河里，这其中自有原因……
风流**的正德帝于三十岁那年病死，他没有留下一个后代，只好让叔弟来继位。于是兴王朱厚熜成为了世宗皇帝。世宗一即位就发动了败国祸业的大礼仪之争……
世宗对正德皇帝的母亲张太后非常刻薄，致使她含恨而终……
世宗因为好道教，所以也好文词绮丽的颂文，于是才学一般的严嵩得以发迹，从此大权独掌二十多年……
世宗听信术士的鬼话，选美貌幼女数百人入宫，以摧残她们身体的方式来炼丹，致使很多小女孩被摧残而死……
曹贵妃深得世宗的宠爱，可她仍然奇妒成性，狠毒地摧残两名被世宗临幸过的侍女秦香娥和杨金英，秦香娥被逼自杀，而杨金英则求生不能求死也不能。不久曹贵妃又给杨金英毁了容，而杨金英的心上人也死了。于是公元1542年12月21日，杨金英和十几个备受摧残的女孩子一同下手，虽然世宗没有被她们缢死，虽然她们遭受了最可怕的酷刑，但她们并不后悔……
陈皇后利用这件事，活活打死了她一向妒恨的王宁嫔，又将她最最妒恨的曹贵妃凌迟处死……
世宗因为曹妃而深恨陈皇后，不久陈皇后就被世宗吓得堕了胎，死于一场大火中……
严世蕃仗着他老子严嵩，公然纳贿卖官，他自己则过着穷奢极欲到了让人触目惊心程度的生活……
水月亭里的秘密
正德帝这时身体大愈，就又到豹房玩了几天，可这几天中，他无时不在想失踪的刘贵人，也间接地记起死了的宣府凤姐，又由凤姐想到了因为服侍李娘娘就让皇帝很高兴且还生得玉肤朱唇容貌冶艳而让皇帝他更高兴的江彬侍姬冯氏，于是就召她来，终日在西苑厮混。