在河堤的树丛里，从很远的地方爬来了三只毛毛虫。三只毛毛虫经不住对岸的**，那里开满了芳香宜人的鲜花，它们准备渡河。
第一只毛毛虫说：“我们务必先找到一座桥，然后从桥上爬过去。这样，我们才能抢在其他毛毛虫的前头，找到含蜜最甜的花朵。”
第二只毛毛虫说：“在这荒郊野外的，哪里会有桥呢？我们还不如先造一条小船，从河面漂过去。只有这样，我们才能尽快到达对岸，饱尝花蜜之美。”
第三只毛毛说：“我们一路风尘来到这儿，已经走了很多的路了，疲惫不堪，不如静下心来休息两天。到时候，自然会有办法。”
此话刚一出口，另外两只毛毛虫十分诧异，反驳说：“休息两天？简直是笑话！难道你没看见，对岸花丛中的蜜都快被喝光了吗？我们一路马不停蹄，风尘仆仆赶到这儿，难道是为了在这儿睡觉？”
两只毛毛虫一边说，一边就开始行动了。其中一只毛毛虫向一棵树爬去，它准备折一片树叶，做成一只小船，让它把自己带过河去。另一只毛毛虫爬到河堤上的一条小路，它要去寻找一座过河的桥。
剩下的那只毛毛虫躺在树荫下一动不动。它想，畅饮花蜜肯定是件舒服的事情，但这儿的习习凉风也让它感觉十分惬意。接着，它钻进一片树林，找到一片宽大的叶子，躺在里面尽情享受那儿的景色。河水流淌的声音如音乐一般动听，月光静静地照在林间，这只毛毛虫很快入睡了。
在睡梦中，毛毛虫感觉到发生了许多有意思的事情。许多个小时过去了，一觉醒来，毛毛虫发现自己竟然变成了一只美丽的蝴蝶。它看着自己的翅膀是那样的美丽，那样的轻盈，只是轻轻扇动了几下，它就飞过了那条河。此时，那儿的花正在盛放，每朵花里都是香甜的蜜汁。