随机指标是常用的技术分析工具，在图表上是由K和D两条线所组成，因此随机指标简称为KDJ线。随机指标主要研究高低价位与收市价的关系，反映出价格走势的强弱和买卖力量对比。道氏理论认为收盘价最重要，收市价偏于高位说明趋势较强，而收市价偏于低位则趋势较弱。随机指标还考虑了价格波动的随机振幅，弥补了移动平均线不足。随机指标作为中、短期测市工具，颇为实用有效。
（一）计算方法
（1）计算未成熟随机值RSV，天数一般选择9天。
（2）对RSV进行指数平滑，就得到K值。
其中1/3是平滑因子，是可以人为选择的，不过目前已经约定俗成，固定为1/3。
（3）对K值进行指数平滑，就得到D值。
（4）在介绍KD时，往往还附带一个J指标，计算公式为：
J=3D－2K
如图6-35所示。
图6-35 随机指标
（二）运用原则
使用KDJ指标时，我们往往称K指标为快指标，D指标为慢指标。K指标反应敏捷，但容易出错，D指标反应稍慢，但稳重可靠。随机指标是用K、D两条曲线构成的图形关系来分析研判价格走势，主要反映超买超卖现象、走势背驰现象和K与D相互交叉现象。具体应用法则如下：
（1）K值在80以上，D值在70以上为超买；K值在20以下，D值在30以下为超卖。
（2）背驰一般为转势的信号，当证券价格走势一峰比一峰高时，随机指标的曲线一峰比一峰低，叫“顶背驰”，表明中期或短期走势已见顶；当证券价格走势一底比一底低时，随机指数曲线一底比一底高，称为“底背驰”，表明中期或短期走势已见底。
（3）当K值大于D值时，表明当前是一种向上涨升的趋势，因此K线从下向上突破D线时称为“金叉”，是买进的信号；当K值效小于D值，表明当前的趋势向下跌落，因而K线从上向下跌破D线时称为“死叉”，是卖出信号。K线与D线的金叉和死叉，在80以上或20以下较为准确，但是，当这种金叉和死叉发生在50左右，走势陷入盘局，买卖信号应视为无效。