剧本：弗·别吉列夫 弗·盖里采尔
（V.Begichev）（V.Geltser）
编导：朱·列津格尔
（J.Reisinger）
音乐：彼·伊·柴科夫斯基
（P.I.Tchaikousky）
首演：1877年2月20日，莫斯科
一、四幕芭蕾
第一幕
王后城堡前的花园。
幕启。青年们聚集在这里庆祝王子齐格弗里德的成年日。高贵的铜号进行曲中，王子和其家庭教师步入花园，庆宴开始。被邀请来的姑娘和她们的舞伴跳起华尔兹舞。一个青年向王子赠送了一把弩弓，齐格弗里德接过并感谢他。
王子在天鹅少女中寻找奥杰塔（二幕）
宫廷传令官打断了舞蹈，当众宣布王后即将驾到。舞台上气氛变得庄重起来，王妃、贵妇等相继出场，队伍后面是侍女搀扶着的王后。齐格弗里德恭敬地迎接了王后。王后对跳舞现场不满意，她告诉儿子，今天将是他独身生活的最后一天，明天王子就要从宫里邀请来的少女中挑选一位作自己的未婚妻。王后随即和王妃们一起离开了。舞台上大家又开始嬉游，连老家庭教师也手舞足蹈起来。
王子与黑天鹅双人舞（三幕）
黄昏，大家向王子告别。齐格弗里德开始忧郁了，他舍不得结束这自由的生活。明天就要选择终身伴侣，可他还在迟疑幻想中的姑娘会是谁。忽然，王子头顶飞过一群天鹅，他抓起弩弓就追了过去。
第二幕
深水湖与古城堡的废墟。半夜时分。
幕启。一群洁白的天鹅从湖面游过，最前面的一只头顶戴着金冠。猎人们穿过空地，观察着天鹅的动静。王子赶到后，大家向他指出了天鹅的方向，王子随即指挥大家一起靠近。
王子瞄准了领头的天鹅，正要放箭，忽然他看见头戴金冠的天鹅在月光下变成了一位亭亭玉立的少女，王子立刻被吸引并向她走去。“天鹅少女”一见王子，就用双臂护卫着身体，并畏缩地准备逃走。王子上前表示自己没有伤害她的意思。望着英俊的王子，少女似乎也动了情，开始向王子诉说自己的不幸身世。原来少女是一位名叫奥杰塔的公主，恶魔罗德伯特施妖术把她和朋友们变成天鹅，半夜才被允许变回人形，而唯一可以破除这魔法的就是忠贞不移的爱情。王子心中充满爱恋和怜悯，王子向公主起誓将永远爱她，并要拯救她。