一个人通过运用他的才能，以及与自然调和的思想，将是生来就注定富有的人，或至少是必然会变得富有的人。财富是一项需要高度智慧的生产，所有参与者都必须拥有冷静、正确的论据、敏捷和耐心。
——爱默生
手中握有金钱是一种责任；把钱用在能够发挥最大效益的地方，则需要准确的判断力。许多人在事业的早期阶段努力地工作、规划、存钱，直到40岁或50岁的时候，他们要不是很富有，也至少步入了小康；然而，等到他们60岁或70岁的时候，却发现自己几乎成了可怜的乞丐。
我们大多数人都能回想起在熟人之中有某个人，他在几年前还很富有，现在却每天都要辛苦地工作，赚取购买生活必需品所需的钱财。的确有些时候，糟糕的运气会以无法避免的疾病或灾难等形式出现，把人们已经积聚起来的财富一扫而光，但是这样的情况毕竟少之又少。
更加普遍的情况是，因为过高的生活消费，或者因为判断失误而进行的投资，使得财产被白白浪费掉；而后者更是年轻时生活富足，却在年老时候陷入贫穷的最普遍原因。许多人在40岁时还很富裕，到了60岁却陷入贫穷，答案几乎无一例外的是——投资不善。有些人看来对于自己持有那些华而不实、毫无价值的股票而倍感骄傲，还有一些人则因为买下了一位所谓的“好朋友”兜售的债券——即使价值可疑——而潸然泪下。在这两种情形中，我们只应该给予这些不幸的投资者一点小小的同情。因为他们在用自己辛苦赚来的钱财投资时，并没有充分运用自己的常识和判断力，而这些都是上天赐予每个人的，而且是每个人都拥有的，但是他们却缺乏好好利用它们的机智。
在第一次世界大战期间，好几千人以前从来没有把钱用于投资任何种类的证券，却购买了许多政府债券。几乎在战争刚结束的时候，他们就把那些债券卖给了那些想一夜致富的投机客，以获取一些股票，只因为那些骗子承诺说不论如何都能保证他们每年得到25％到100％的股息。