理查有点迟到，所以一路奔跑过来。他非常担心晤谈时间少了两分钟。他说他没有带舰队来，决定今天不玩。停顿了一下，他补充说是不想让舰队被雨淋湿……过了一会儿，他说他非常讨厌下雨天，然后又是一阵沉默。
K太太提醒说，他在前天做的梦里穿着雨衣，是因为下雨的缘故。
这时，理查已经开始画画，态度比之前更谨慎小心。他说他穿雨衣主要不是因为下雨，而是因为梦一开始的时候他跟鱼群一起在水里（理查显露出阻抗，不过还是回答了一些有关梦的问题。）他说鱼群的老大跟他以前画的鱼都不一样，它可能是鳟鱼，而且对他很友善、很亲切。
K太太说，他不信任那只鱼，昨天他也同意这个说法，所以他才宁愿去慕尼黑。
理查再度显露出焦虑与阻抗。他先是否认他不信任那只鱼，后来又勉为其难地说，对，他对那只鱼或他们要吃的东西都不信任。
K太太指出，在他的画中，爱好和平又友善的鱼一直都是代表妈妈。虽然他也常常说她很和蔼可亲，但是他可能一直都不信任她。前天的晤谈中，他说K太太很“亲切”，也非常喜欢她，但是昨天晤谈的时候，他却害怕她会向代表敌人的K先生透露他的事。
理查对这一点表示强烈抗议。他仔细盯着K太太脸说，不，他觉得她人很好。
K太太诠释说，当她的内在被认为与不可靠的K先生连结在一起时，理查对她的疑虑就会油然而生。
理查若有所思地说，不是这样，因为他不认识K先生，也永远不会有机会认识他，但是他确信K太太是好人，所以K先生一定也是好人。理查补充说，他不可能怀疑妈妈。接着，他把画好的图拿给K太太看。他特别强调这张图里的每样东西都有两个，而且发现这也不是事先预想好的，让他深觉有趣。【虽然理查开始画画的时候相当谨慎小心，而且显然处在焦虑与强烈阻抗的状态，但是后来仍然表达了潜意识素材。由于这张画里面有哥哥、女佣等人的名字，所以我没有刊出来。他告诉K太太说，尼尔森有两根烟囱，画里面有两艘船，还有两个人，也就是一只大鱼和一只小鱼。接着，他还发现从尼尔森的烟囱里冒出来的烟最后是2的形状。