百劫历尽方称老，闲敲渔鼓唱旧谣。
诸道难辨真人在，万古年岁任轻抛。
有一老者名叫张果，自称尧舜时人，隐居在恒州条山中，当地老人常说自己还是儿童时便见过他。他虽然一直以老翁面目示人，却始终未曾衰亡。唐太宗、高宗屡次召见，都不肯觐见，武则天执政时，再次派使者请他，张果便诈死于妒女庙前，尸体臭不可闻，使者只好离去。随即有人在恒州山中见到他骑着一匹白驴，那驴似纸张剪出，可以折叠放入包裹，喷水其上便能化为活物。
到了唐玄宗年间，终于有使者请动张果来到御前，展示返老还童妙术。玄宗几番试探，甚至赐饮毒酒，而张果每每以道术解难。玄宗驾前汇聚不少异人，有善于观测鬼物的夜光法师，却看不清张果的形貌；有擅长推算占卜的邢和璞，却算不出张果的身世来历。
终于有一人，名叫叶法善，言说自己知晓张果身世，然而一旦说出，立即死于非命。玄宗许诺愿出面解除其罪，叶法善总算开口，直言张果真身是一只混沌初分时的“白蝙蝠精”，结果话音未落，便七窍流血，倒地身亡。唐玄宗亲至张果居所，礼下请罪，这才使他救活了叶法善。