东海龙宫里.
自从不见了小公主，宫里宫外乱成一窝蜂。龙王气得龙须直翘，海龟丞相急得头颈伸出老长，守门官蟹将军吓得乱吐白沫，玉虾宫女怕得跪在地上打颤…一直闹到天亮，龙女回到水晶宫，大家才松了口气。
.龙王瞪起眼睛，怒气冲冲地呵斥道：“小孽畜，你胆敢犯宫规，私自外出!说!到哪里去了?”
龙女一看龙王动了怒，知道撒娇也没有用了，便照实说：“父王，女儿观鱼灯去了，要不是观音菩萨派善财童子来救我，女儿差点没命!”接着将自己的遭遇讲了一遍。龙王听了，脸上黯然失色。他怕观音将此事讲了出去，让玉皇大帝知道了，自己就得落个“教女不严”的罪名。他越想越气龙女，一怒之下，竟将她逐出水晶宫。
龙女伤心极了，茫茫东海，到哪里去安身呢?第二天，她哭哭啼啼来到莲花洋。哭声传到紫竹林，观音菩萨一听就知道是龙女来了，她吩咐善财去接龙女上来。
红孩儿蹦蹦跳跳来到龙女面前，笑着问道：“龙女妹妹，你还记得我这个小和尚吗?”龙女连忙揩掉眼泪，红着脸说：“你是善财哥哥呀?你是我的救命恩人呢!”说着就要叩拜。
红孩儿一把拉住了她：“走，观音菩萨叫我来接你呢!”善财和龙女手拉手走进紫竹林。龙女一见观音菩萨端坐在莲台上，俯身便拜。
观音菩萨很喜欢龙女，让她和善财像兄妹一样住在潮音洞附近的一个岩洞里，这个岩洞后来称为“善财龙女洞”。
突然观音的一个眼神使得小龙女心中一惊，方才观音分明是看向了她，这到底是怎么回事。
“我在阁楼等你。”
观音的声音传入了小龙女的耳中。
“菩萨，你是在同我说话？”小龙女带着怀疑的心态，终究还是走进了那阁楼当中。
刚一进去，却见得房间中一道一身浅白色的身影安静的坐在一张矮桌旁边。