唐朝从贞观初年到开元末年，经过100多年的建设，出现了前所未有的繁荣景象，达到了全盛时期。一个小的县城也有万把户人家，稻米十分油润，大米也非常洁白，公家或私人的仓库里都装满了粮食。全国各地都很太平。出远门再也不必挑选好日子，齐鲁生产的丝织品一车又一车在各地畅销，男子养牛耕种，妇女采桑养蚕，大家安居乐业。
在生产恢复发展的基础上，开元年间物价较为低廉平稳。开元十三年（725），“东都斗米十五钱，青、齐五钱，粟三钱”。此后直至天宝末年，物价长期稳定，“两京斗米不至二十文，面三十二文，绢一匹二百一十二文”。物价低廉平稳对社会的安定有着积极的作用。
唐朝户口亦逐渐增长。在武德年间，全国有户20万，贞观时增至30万，永徽三年（652）上升至380万户，神龙元年（705），全国有户615万，有人口3714万。而到开元、天宝年间，人口增加更快，在天宝十四年（755），全国户数增至891万，人口达5291万，这是唐朝人口统计的最高数字，由于有相当数量的人不在簿籍，所以政府统计的户口数比实际户口数要低。估计，天宝年间全国实际户数至少有1300万至1400万，按一户五口计算，唐朝全国约有6000万至7000万人。垦田面积据其估计约有800万至850万顷左右。
政局的安定为社会经济的发展创造了条件。玄宗注重兴修水利，发展农业生产。例如，开元二年（714），他命戴谦开掘并州文水（今山西文水东）东北50里的甘泉渠、25里处**河渠、20里处的灵长渠及千亩渠，当时引水灌溉的田地面积达千余顷。
这些农田水利的兴修，对抵抗旱灾、增加粮食产量大有裨益。此外，唐玄宗还下令招募社会流民耕种荒田，免征5年赋税，刺激农业生产的发展。由于玄宗采取了这些发展农业生产的措施，使全国出现了“高山绝壑，耒耜亦满”的局面。为了解决谷贱伤农的问题并抵御天灾，玄宗又极力主张恢复常平仓、义仓制度。常平仓的设置，主要在于平抑粮价，防止年丰谷贱伤农和荒年谷贵伤农。而义仓的设置，主要在于荒年救灾和青黄不接时向农民免息贷种。