鄱阳湖的湖面是个葫芦形状，湖面南部宽阔，一眼能望到位于湖中间的康郎山，北部狭窄多弯曲，壶身收缩处的罂子口是鄱阳湖流入长江的咽喉；北端的湖口，有大孤山挡住去路，形势险要，是个完美的战场。
朱元璋进入鄱阳湖后，就开始着手布置战场，他在泾江口(今安徽宿松南)、鄱阳湖湖口西面的南湖嘴(今江西湖口西北)布下兵力——陈友谅如果失败，必然会从这里进入长江，逃回武昌，他要让陈友谅没有逃出的机会。同时，他担心陈友谅会从武阳渡(今江西南昌县东)逃跑，所以也在那里设下埋伏。现在，整个水路都被封死了，陈友谅如果失败，那么鄱阳湖就是他的坟墓。
1363年农历七月十六，朱元璋进入鄱阳湖，捕捉陈友谅的主力。而陈友谅也早就从赣江逆流而上，进入鄱阳湖后，浩浩****的舰队沿着鄱阳湖东下，也开始捕捉朱元璋的主力。四天后，两支舰队在康郎山相遇，中国古代最大的一场水战就此爆发。
陈友谅瞧不起朱元璋的舰队，因为朱元璋舰队的战舰又小又丑，就好像是刚从深海打捞上来的古老海盗沉船。陈友谅凭借多年的水战经验，马上就拿出了对付朱元璋舰队的策略：把所有“铁舰”用铁索连接在一起，组成了数道壮观的高大长城。他的战舰本来就是巨无霸，再把这些巨无霸连到一起，更是让人心惊胆战。
此时，朱元璋也开始布置他的舰队。他把舰队分为11队，将重型舰摆在中央，由他本人和徐达亲自率领；将轻型舰摆在两翼，由巢湖水寨的精英将领廖永忠和俞通海率领，舰队武器清一色使用了火器，有大火炮、小火炮、大火铳、小火铳、大火箭、小火箭、大火蒺藜、小火蒺藜、大神机箭和大弓弩。准备完成后，朱元璋下达了攻击命令。这把陈友谅吓了一大跳：朱元璋的实力不如他，而且还在下游，居然敢先攻击，这是胆大包天的人才敢做的事!