日常生活中不难发现，抵押和质押是商业银行通用的贷款方式，广泛运用于中小企业和个人贷款业务中。在欧美国家，企业抵押贷款一般占75%以上。在我国也是一样，2018年末，我国上市银行贷款余额中抵押贷款占比42%，其中四大国有银行相关业务又占其45%。
为什么抵押品在信贷中占据如此重要的地位？原因很简单，抵押品可以有效缓解信贷市场上因为信息不对称导致的道德风险和逆向选择。咱们继续回到老李的故事。老李找银行申请100万元贷款扩建厂房，但是银行拿不准老李拿这笔贷款的真实用途。即使确实是拿来扩建厂房，银行也会担心，在这项工程上老李有没有用心呢？如果三天打鱼两天晒网，工程遥遥无期，银行的贷款还是会有危险，毕竟银行的钱是靠厂房扩建后，扩大生产赚来的钱来还的。这些事银行没谱，但总不能不做生意。于是银行说借钱可以，不过必须拿你的厂子做抵押，银行初步评估了一下，厂房价值110万元，万一老李不还钱，银行就收走做抵押的厂子。尽管这只是一个司空见惯的事儿，但是在经济学看来可是大有学问。
首先，抵押品将老李和银行的利益绑在了一起。还不上银行的贷款，老李固然可以跑路，但是跑得了和尚跑不了庙，厂房可没长腿。银行收走了厂房，老李也就没有了生计，这对老李也是很大的损失。因此，抵押品客观上约束了老李别把钱用在高风险的项目上，也别想着偷懒；其次，即使老李兢兢业业，努力工作，但毕竟天有不测风云，万一等厂房建好后，市场需求发生转变，产品卖不出去，自然也会还不上钱，这时，银行拍卖了厂房也能降低潜在的损失；最后，老李肯抵押本身也是向银行传递了一个良好的信号，告诉银行自己是靠谱的借款人，否则明知道抵押品会被收走，自己会遭受损失，老李肯定不会愿意抵押。这招也常用在二手车市场，大部分的二手车交易商都会承诺未来若干年内对车免费保修。免费保修一般都用不上，二手交易商只是借这个承诺（可以看作为一种抵押担保）向购买者传递一个信息，即自己所卖的车是没问题的。