通用面对的竞争正日趋激化，这是一个群雄并起的时代，稍有犹豫就可能错失良机。
为了全力以赴迎接来自国内外的挑战，杰克·韦尔奇认为一个至关重要的举措就是以一种变革的方式重组这家公司。关键问题是：削减通用的劳动力规模，丢弃长期成为公司负担的业务。如何选择，如何放弃就成为杰克·韦尔奇要解决的第一个问题。
1983年放弃通用的家电事业是杰克·韦尔奇正视现实的早期例证。对于通用电气的员工们来说，那是一次最令人痛心的败家行为，放弃生产烤面包机、电熨斗和风扇无异于变卖公司的遗产。小家电制造业多少年来曾经是通用的主打产业，是通用立足的根本。人们质问韦尔奇的决定：你怎么可以抛弃小家电事业?那是通用的根基!是这些产品使这家公司在这片土地上得以家喻户晓，该业务是通用集团中的核心部分。任何时候，只要一位家庭主妇把一台通用烤面包机、咖啡壶、或者蒸汽熨斗放在家里，通用电气的名字就在那里，这为公司积累起这一品牌的知名度。韦尔奇简单地反驳道：“在21世纪，你是停留在烤面包机的生产上，还是选择生产CAT扫描仪呢?”
通用的小家电事业确实为公司创造了往日的辉煌，杰克·韦尔奇认为小家电市场虽然也有利可图，但它对于通用的未来却无足轻重。通用不可能指望小家电行业使公司壮大发展。
“我们的实力会在诸如小家电制造这类事业中削弱，”通用公共关系事业部的副总裁乔伊斯·赫肯汉姆说，“你可能会研制出一种实用的新型的电吹风机，而不出两个月，整个中东地区的人们也会研制出一种更为廉价的同类仿制品。通用的优势是技术，是它的高科技研究力量，是它的资金实力……我们有能力动用上亿美元花费几年时间研制出新一代的飞机发动机、汽轮机、塑胶制品、影像医学设备，这类业务的共同的特征是：高科技含量、高开发成本、持久的生命力。”