（一）筹措投资资金
投资的先决条件是筹措一笔投资资金，其数额的多少与如何进行投资、投资对象的选择有很大关系。虽然各类投资主体所掌握的资金性质和数量并不相同，但对于大多数投资者来说，用于证券投资的资金必须具备两个条件：一是只能来源于各自收入超出支出的盈余部分，或合法筹措的款项；二是对这部分自己掌管的资金能自主支配。就个人投资者而言，应根据收入情况，以闲置结余资金进行证券投资，避免信贷。储蓄乃是个人进行证券投资的前提。
（二）明确自己对收益和风险的态度
收益和风险是形影相随的，收益以风险为代价，风险用收益作补偿。投资者应根据自己的年龄、性格、心理素质、家庭情况、财力情况等条件确定自己对风险的态度。投资者对风险的态度，可分为风险喜好型、风险厌恶型、风险中性型，投资者应先衡量自己能承受多大的风险，然后决定投入多少资金，以及选择何种投资对象。
（三）全面掌握投资信息
一方面，要广泛了解各种可作为投资对象的金融资产特征，特别是它的预期收益以及风险水平。投资对象的种类很多，其性质、期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小及包含内容各不相同，在全面了解后，才能正确选择。另一方面，证券交易大都通过证券经纪商进行，所以要进一步了解证券市场的组织和机制、经纪商的职能和作用，买卖证券的程序和手续、管理证券交易的法律条例、证券的交易方式和费用等，否则无法进行交易或要蒙受不应有的损失。因此，投资者可广泛收集资料，利用各种金融报刊、证券价格指数和平均数等，以及借助有经验的投资管理专家的指导，来进行分析判断。
（四）选准投资对象和入市时机