至正四年八月，吴师道病卒于兰溪家中，除经史著述外，还留有诗文集20卷。
吴师道早年留心记览，刻意词章，又与黄溍、柳贯等名家迭相唱和，黄溍称其“才思涌溢，亹亹不已，时出为诗歌，清丽俊逸，人多诵称之”。[1]晚年益致力于文章，陈旅评其文风“纡徐委折，含蓄思致”，意境深邃。[2]《四库全书总目》亦推崇师道诗文具有法度，可“褎然升作者之堂”，“与讲学家以余力及之者迥不同耳”。[3]而吴氏文章的主旨，则多在推明紫阳朱子之学。黄百家《北山学案》案语，将双峰饶鲁与北山何基这两支朱学高弟黄榦的学传相比较，指出饶鲁后学虽也有铮铮一时者，然再传即衰微不振。而北山一派，非但王柏、金履祥、许谦“纯然得朱子之学髓”，而且柳贯、吴师道等后学又能“得朱子之文澜”，所以，“数紫阳之嫡子，端在金华也”，充分肯定了师道接续北山学统、以文章羽翼朱学的功绩。[4]可以说，吴师道的诗文集，在元代学术史和文学史上，皆有其价值。
吴师道集原名《兰阴山房类稿》，凡赋诗9卷，文11卷，另有《附录》1卷，收录元张枢《元故礼部郎中吴君墓表》、杜本《墓志铭》二文，是至正四年师道卒后，其次子吴沉所编。至正六年九月，友人黄溍作序，称《吴正传先生文集》，是以师道之字题名。至正中刊版行世，改题《吴礼部文集》，则因其致仕时元朝授予礼部郎中，故以官名集。元刊本版式为半页十六行，行二十四字，卷前附有《吴先生小像》及《兰阴山人自赞》。至正刊本清代尚有孤本存世。嘉庆三年（1798），长洲藏书家黄丕烈购得曾经清初季振宜收存的至正本《吴礼部文集》，作《题识》一则，指出当时该本已有阙佚，卷首序文脱落，卷14亦缺第十八页，然无他本可补。[5]黄氏藏本后经汪士钟艺芸书舍流入陆心源皕宋楼，陆氏为作跋文二则，统计是集收录诗文“共九百六十首”，比全本仅差两首，说明元刊本残佚尚少。[6]其后，陆氏藏书由心源之子售往日本，收贮《静嘉堂文库》，元刊本《吴礼部文集》国内遂不复存。