段思平是大理国的第一个国王。关于他的出世，有一段神奇的传说。
段思平的母亲叫阿垣，据说是仙胎降世。那时候苍山五台峰下，有一棵千年老梅树，多年不结果。有一年，这棵老梅树却结出个李子来。这李子见风就长，只几个月便长得像冬瓜那么大。一天晚上，更深人静之时，这李子忽然落下来，摔成两半，一半里面躺着个眉清目秀的小姑娘，又哭又叫，惊醒了附近的一家姓段的夫妇。他俩刚好无儿无女，就把这小姑娘收养起来。因为她长得又白又胖，就取名叫白姐阿妹。白姐阿妹越长越好看，人又聪明能干，所以村里的许多人都前来求婚，但她一个也不喜欢。加上两个老人也舍不得把她嫁出去，她就一直守在老人身边。
有一天，她到霞移江边去洗澡，见一根断木头忽然从下游一直往她身边冲来，她躲也躲不开，木头碰了她一下，就此身怀有孕。十个月过去，她生下了一对白白胖胖的儿子，大的取名思平，小的取名思良。
段思平从小就很聪明。他两岁就能说会道，七岁就能写诗作文，家务事他也样样会做。因此，人们都非常喜欢他。
有一次，他到苍山放牛，有头牛忽然说起话来：“思平为王!思平为王!”牛刚叫完，山脚下有几匹正在吃草的马，也向着他呼叫：“思平为王!思平为王!”他又奇怪又害怕，回到家中，门前的那几只鸡也对着他齐叫：“思平为王!思平为王!”这一来，简直把他吓坏了。这些话，万一被国王杨干贞的人听见，那还了得?他越想越觉得不对头，连门也不敢出了。
后来，这件事被人们知道了，到处都在说段思平要当王的事。不久，这件事果真传到了大义宁国国王杨干贞的耳朵里。杨干贞自从废了赵善政自立为王后，一直疑神疑鬼，生怕别人来篡夺他的王位。如今，听说段思平要当王，十分震惊。他马上下令去捉拿段思平。但几次派人去抓，都因段思平不在家没有抓着。原来，段思平知道杨干贞派人抓他，便连夜往北方逃去。