李鸿章陪同醇亲王巡阅期间，讨论最多的当然是海防，此外就是铁路建设。等醇亲王一离开天津，他就示意唐廷枢上禀接筑铁路。
唐廷枢的禀帖不久后就递到了李鸿章案头，李鸿章看得很仔细。禀帖开门见山，先说明原因，“窃职道于光绪三年间禀蒙宪台批准，招集商股，于滦州开平地方开设煤矿，仿照西法开采，并造铁路二十里，开新河六十五里，以便运煤入蓟运河，四出售卖。乃近年察看情形，河道春秋潮汛不大，煤船常有停棹候水之苦；河无来源，亦有岁淤岁挑之费。而兵商各轮船欲多购煤而运不及，矿内积煤日多，欲运煤而路不畅，非所以扩利源而便公司之计也。查南北洋兵舰及招商局轮船、各机器局汽炉，皆赖开平煤济用，所关时局者甚大，海上万一有警，尤恃开平煤为军储第一要图”。
唐廷枢的建议是将铁路展筑至芦台北的阎各庄，这里有开平的储煤厂，离蓟运河很近。至于资金，成立铁路公司招股商办，“今经邀集众商公议，咸愿凑合股银，接办铁路六十五里，从胥各庄到阎各庄止，名曰开平运煤铁路公司。就矿局已买河边之地，填路起造，统共新旧铁路长八十五里，约共银二十五万两左右。至岁收利息，计矿局煤斤一项，岁可得运脚银三万两，以之专抵养路经费，有盈无绌。加以来往行人，杂货一切运脚，每年又可得二三万两，在股之人，可沾一分官利。此商官两益之举”。不但资金好解决，就是修铁路也不会遇到什么麻烦，因为当初挖运煤河时，唐廷枢早有谋划，沿河岸多征了土地，足够建铁路之用。他希望李鸿章能够批准，将开平铁路局作为独立的公司运营，而不是作为矿务局的一部分，这样便于核算盈亏，也便于招集商本。
唐胥铁路要接修到芦台的消息，北洋衙门里都知道了。周馥来见李鸿章，说：“中堂，伍秩庸听说接办铁路的消息，极感兴趣，他有意在铁路上试试身手。”