彭玉麟接到湖口炮战的消息，率水师来援。此时，十位号手在船舷边吹起来长短不一的螺号。湘军长龙、快蟹先后扬帆驶向湖口。大炮吼了起来，声音震耳欲聋，天崩地裂。石钟山上面的太平军将士将身体贴在土壕里，只见长龙、快蟹的船腰处不断喷射火焰，滩头阵地完全被炮火覆盖。
彭玉麟刚进入湖口，太平军船队就像水上受惊的鸭子，一惊四散，分左中右三支船队逃窜。
曾国藩命令船队一分为三，湘军主力舰在中，航行速度快，很快就追上太平军船队，又是一排炮火，太平军船队不断中炮起火，船上士卒纷纷跳入鄱阳湖。湘军将士在船上哈哈大笑，不到一个时辰，中路太平军二十几只船被歼。
曾国藩十分高兴，下令返航。哪知回头一看，身后密密麻麻排满了太平军战船，江上一片黄，打着太平天国翼王的旗号。
湘军战船继续往前冲，不到半个时辰，几条走在前面的战船动不了了，亲兵曾百川来报，说前边是鱼腹浦，水位太浅，无法前行。
曾国藩听到报告，即令船队全部掉头，朝太平军战船冲去。太平军战船马上让开一条通道，等湘军船只靠近，一齐开火。湘军开炮还击，太平军战船旁边忽然蹿出许多小船，船上装满干草和硫黄等物，船头和船身都装有带钩的钢钎，小船只要和大船一冲撞，非常锋利的钢钎就会插进大船的船头和船帮。太平军再对着湘军大船开炮，火药一起落入小船，小船的干草、硫黄立即起火。湘军一百多只战舰都着了此道，鄱阳湖上顿时成为一片火海。
太平军岸上的大炮也向湘军发炮，封锁湖口，彭玉麟见长龙、快蟹被焚，命令士卒拼死相救。湖口内外双方炮战不断，太平军全军出动，与湘军展开决战。
姑塘内，湘军水师舢板失去长龙、快蟹指挥，乱作一团，任凭太平军打击，士卒落水不计其数。李孟群被罗大纲困在湖心，彭玉麟冲进包围圈，救出李孟群。